>>> Перейти на полный размер сайта >>> Учебник для студентов Банковское дело11.7.5. Кредиты Банка РоссииУчастником рынка межбанковского кредитования выступает и Банк России, кредиты которого являются одной из форм рефинансирования коммерческих банков. Рефинансирование обеспечивает пополнение банковской ликвидности; увеличение ресурсной базы банка для расширения активных операций; стабилизацию деятельности кредитной организации в критической ситуации. Кредитные средства предоставляются Банком России, как правило, лишь устойчивым кредитным организациям, которые временно испытывают финансовые трудности вследствие невозможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, и представляют собой последний инструмент регулирования ликвидности банков, а Банк России в соответствии со статьями 4 и 40 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» выступает в качестве кредитора последней инстанции. Формы кредита рефинансирозания, используемые Банком России, претерпевали значительные изменения по мере развития рыночных методов регулирования экономики и в соответствии с целями проводимой денежно-кредитной политики. Существовавшая в начале 90-х годов практика прямого рефинансирования представляла собой выдачу прямых кредитов из централизованных ресурсов по мере поступления заявок от коммерческих банков. Приоритетными направлениями размещения полученных средств являлись сельское хозяйство, топливно-энергетическая промышленность, выполнение госзаказов. Предоставление прямых централизованных кредитов подвергало всю банковскую систему значительному риску, превращая, по сути, Банк России и коммерческие банки в посредников по распределению государственных средств.
Образовавшаяся к 1995 г. огромная непогашенная задолженность по централизованным кредитам послужила причиной отказа от системы прямого кредитования коммерческих банков из централизованных источников. Следующим этапом развития системы рефинансирования (с апреля 1995 г. по апрель 1996 г.) стало использование при распределении централизованных ресурсов кредитных аукционов. По сравнению с прямым рефинансированием аукционная форма более отвечала требованиям рынка, и аукционные кредиты, выданные в это время, в отличие от прямых погашались своевременно. Необходимость формирования системы рефинансирования, адекватной складывающимся рыночным отношениям, вызвала переход с апреля 1996 г. к более совершенному механизму кредитования коммерческих банков Центральным банком РФ, а именно к регулированию ликвидности посредством предоставления ломбардных кредитов, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг. Нормативной базой осуществления ломбардного кредитования стало Положение «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам» от 13 марта 1996 г. № 36. Кредиты стали предоставляться стабильно работающим, непроблемным банкам и были обеспечены высоколиквидным залогом. В 1996 г. появилась также новая форма рефинансирования — предоставление однодневных расчетных кредитов. В 1996 г. появилась также новая форма рефинансирования — предоставление однодневных расчетных кредитов. Целью их введения послужила необходимость обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Однодневные кредиты не имели обеспечения, и за пользование ими взималась ежемесячная плата в размере 0,1% объема лимита кредитования, который устанавливался по каждому конкретному банку в пределах общего лимита, определенного советом директоров Банка России. Предоставление однодневного расчетного кредита представляло собой осуществление расчетов через корреспондентский счет банка при отсутствии или недостатке на нем денежных средств. В дальнейшем данные кредиты стали выдаваться под обеспечение государственных ценных бумаг. В течение 1998 г. в качестве кредитов рефинансирования под залог ценных бумаг применялись внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты («овернайт») и ломбардные кредиты. Но внутридневные кредиты и кредиты «овернайт» были в то время доступны только банкам узкого круга регионов. Недолго просуществовавшая система обеспеченных кредитов рефинансирования была подорвана системным банковским кризисом 1998 г. В связи с падением рынка государственных ценных бумаг и значительной потерей ликвидности банками Банк России был вынужден вернуться к нерыночным, необеспеченным формам рефинансирования, предоставляя стабилизационные кредиты, кредиты на поддержание ликвидности, кредиты на цели погашения обязательств перед вкладчиками, на повышение финансовой устойчивости банков. Рассмотрим порядок предоставления кредитов Банком России. В целях выравнивания возможностей доступа региональных и московских банков к финансовым ресурсам Банк России с 2002 г. начал работу по расширению перечня регионов, кредитные организации которых могут иметь доступ к внутридневным кредитам и кредитам «овернайт». В настоящее время уже действует механизм такого кредитования. Кроме того, с 14 октября 2003 г. еженедельно (по вторникам) вновь стали проводиться ломбардные кредитные аукционы. Кредитование Банком России кредитных организаций в настоящее время осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов, кредитов «овернайт» и ломбардных кредитов, а также кредитов, обеспеченных залогом векселей и требований по кредитным договорам предприятий и поручительствами банков. Кредитные организации могут получать кредиты Банка России не только на корреспондентский счет, но и на корреспондентские субсчета, т.е. кредитные средства доступны не только самостоятельным банкам, но и их филиалам. Внутридневный кредит, кредит «овернайт» и ломбардный кредит. Все эти виды кредитов Банка России выдаются кредитным организациям согласно Положению Банка России «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» № 236-П от 4 августа 2003 г. с последующими изменениями и дополнениями. Внутридневный кредит предоставляется кредитной организации путем осуществления платежа с ее корреспондентского счета (субсчета) сверх остатка денежных средств на этом счете в счет будущих поступлений текущего операционного дня. Проведение таких платежей осуществляется в пределах установленного лимита кредитования. Кредит «овернайт» — кредит Банка России, предоставляемый кредитной организации в конце операционного дня в сумме непогашенного внутридневного кредита путем зачисления соответствующей суммы на корреспондентский счет (субсчет). Цель внутридневных кредитов и кредитов «овернайт» — обеспечить бесперебойное функционирование платежной системы. Предоставление банкам внутридневных кредитов позволяет ускорить процесс оперативного пополнения корсчета и тем самым поддерживать платежеспособность банка и избежать цепочки неплатежей в системе расчетов. Ломбардные кредиты в широком смысле представляют собой ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг; в узком смысле — это краткосрочные кредиты, предоставляемые центральным банком кредитным организациям под залог ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных средствах с целью поддержания и регулирования банковской ликвидности. Правила ломбардного кредитования, которых придерживаются все центральные банки:
Ломбардные кредиты в России предоставляются согласно Положению «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам» № 36 от 13 марта 1996 г. и Положением «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг» № 19-П от 6 марта 1998 г. с последующими изменениями и дополнениями. Порядок предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом ценных бумаг, предусматривает заключение генерального кредитного договора, что упрощает и ускоряет процедуру предоставления кредитов и их оформление. Кредиты предоставляются банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России, и в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Банк России устанавливает лимиты рефинансирования банкам. Кредиты выдаются на условиях обеспеченности, срочности, возвратности, платности. Обеспечением служит залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России, утверждаемый советом директоров по представлению Комитета Банка России по денежно-кредитной политике и официально публикуемый в «Вестнике Банка России». В настоящее время в Ломбардный список включены государственные казначейские обязательства, выпушенные в обращение после 14 декабря 1998 г., облигации федерального займа с переменным доходом со сроками погашения после 31 декабря 1999 г. и облигации федерального займа с фиксированным доходом. Кроме того, по решению совета директоров Банка России в обеспечение кредитов могут приниматься ценные бумаги, не входящие в Ломбардный список. Организация и проведение операций по предоставлению ломбардных кредитов возложены на Сводный экономический департамент Банка России. Кредиты предоставляются от имени Банка России территориальными учреждениями Банка России и их расчетными подразделениями. В территориальном учреждении Банка России непосредственная ответственность за кредитование банков возложена на экономическое подразделение, которое проводит следующие операции:
Кредиты Банка России предоставляются банкам при соблюдении следующих условий:
Проверка достаточности обеспечения кредитов производится Банком России перед каждой выдачей кредита. Ценные бумаги, отобранные в качестве обеспечения кредита, составляют залоговый портфель ценных бумаг. Залоговый портфель формируется по принципу отбора ценных бумаг, учитываемых в разделе «Блокировано Банком России», по минимальному сроку до погашения. Если срок до погашения одинаков, в обеспечение отбираются ценные бумаги, имеющие минимальную рыночную стоимость. Оценка заложенных ценных бумаг осуществляется по результатам вторичных торгов на Московской межбанковской валютной бирже, где фиксируется средняя рыночная цена каждой бумаги. Исходя из этого, определяется рыночная стоимость всего портфеля заложенных ценных бумаг и корректируется на поправочные коэффициенты, установленные Банком России. Ломбардный кредит может предоставляться как по фиксированной процентной ставке, величину которой устанавливает совет директоров (в настоящее время она принимается равной сложившейся по итогам последнего признанного состоявшимся двухнедельного ломбардного кредитного аукциона), так и на аукционной основе на основании заявок кредитных организаций. После анализа полученных заявок кредитный комитет определяет объем предоставляемых кредитов и указывает сложившуюся процентную ставку — ставку отсечения. Ломбардные кредитные аукционы проводятся «по американскому способу», при котором заявки удовлетворяются по процентным ставкам, которые равны или превышают ставку отсечения, и «но голландскому способу», при котором все заявки удовлетворяются по ставке отсечения. Заявление от банка на получение внутридневных кредитов и кредитов «овернайт» не требуется. Кредиты Банка России, предоставляемые под залог (блокировку) ценных бумаг, в настоящее время имеют следующие параметры;
Погашение обязательств по кредиту Банка России (ломбардного и «овернайт») производится в срок, указанный в извещении Банка России, путем предъявления инкассового поручения к корреспондентскому счету (субсчету) кредитной организации на сумму кредита и процентов по нему. При неисполнении банком обязательств по кредиту Банка России в установленный срок Банк России начинает процедуру реализации залога на бирже и одновременно производит (продолжает) списание денежных средств с банковских счетов кредитной организации в бесспорном порядке. При несвоевременном погашении кредитов Банка России они выставляются на счета просроченных кредитов, так же как и несвоевременно уплаченные проценты, а заложенные ценные бумаги на следующий день выставляются на продажу на ОРЦБ в течение четырех торговых сессий. Если они останутся непроданными, их приобретает Банк России. Тем не менее данные виды кредитов Банка России служат только для покрытия кратковременной нехватки ликвидности у банков. Для создания условий направления денежных потоков в реальный сектор экономики предназначен другой вид кредитования Банка России. Его внедрение связано с нехваткой у кредитных организаций долгосрочных ресурсов и усилением влияния территориального фактора при кредитовании. Кредиты, обеспеченные залогом векселей, прав требований по кредитным договорам финансово-устойчивых организаций сферы материального производства, а также поручительствами банков. Предоставление Банком России таких кредитов осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 3 октября 2000 г. № 122-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» (с изменениями). С 2002 г. Банк России начал расширять круг регионов, банки которых могут выступать заемщиками по кредитам Банка России, обеспеченных залогом и поручительствами. Если в 2000—2001 гг. в качестве эксперимента такой вид кредитования использовался только на территории г. Санкт-Петербурга, то в 2004 г. полномочиями предоставлять кредиты, обеспеченные залогом обязательств финансово-устойчивых предприятий и поручительствами банков, обладали уже 18 территориальных учреждений Банка России. Кредиты данного вида выдаются Банком России на корреспондентские счета банков или субсчета их филиалов в российских рублях без ограничения по сумме под 10% годовых на срок до 180 календарных дней (возможно досрочное погашение). В качестве обеспечения исполнения обязательств по договору на предоставление такого кредита Банка России являются:
Для проверки соответствия показателей деятельности организаций, чьи обязательства принимаются в залог, требованиям Банка России к их финансовой устойчивости банки предоставляют в Банк России пакет бухгалтерской и другой информации об этих организациях, а специалисты территориальных учреждений Банка России проводят экспресс-анализ их деятельности. Банки-заемщики и поручители должны относиться к первой категории надежности и не должны выступать заемщиками или поручителями по кредитам, выданным по данной схеме. Проект предоставляет дополнительные возможности для роста кредитных вложений в реальный сектор экономики, однако строгие требования, предъявляемые Банком России к банкам-заемщикам и поручителям, видимо, не позволят широкому кругу банков воспользоваться этим относительно недорогим видом ресурсов.
|